O Lucro do BB (Banco do Brasil) apresentou uma retração acentuada no terceiro trimestre de 2026, registrando um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão. Este valor representa uma diminuição de 66,5% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, sendo a crescente inadimplência, em particular a observada no setor do agronegócio, a principal causa apontada para o declínio.
Diante deste cenário desafiador, a instituição financeira foi compelida a revisar significativamente suas expectativas financeiras para o ano. A projeção de lucro para 2026 foi reduzida pela metade, enquanto a estimativa de despesas relacionadas a perdas em operações de crédito foi elevada.
A administração do banco esclareceu que
Lucro do BB cai 66,5% no 3º trimestre com inadimplência do agro
, um reflexo da elevação contínua da inadimplência em parcelas da carteira de agronegócios, somada a reforços pontuais em empresas do segmento atacado. Este contexto sinaliza um período de cautela e reajustes nas estratégias da companhia.
Custo do Crédito e Crescimento da Inadimplência
O fator preponderante para a diminuição do lucro do Banco do Brasil foi o aumento considerável do custo do crédito. Este indicador abrange as provisões destinadas a cobrir possíveis calotes, os descontos concedidos em processos de renegociação de dívidas e os valores recuperados de obrigações antigas.
No decorrer do terceiro trimestre de 2026, essa despesa totalizou R$ 21,2 bilhões, marcando uma alta de 18,4% em relação ao mesmo intervalo de 2025. Segundo as informações divulgadas pelo banco, a inadimplência mostrou-se concentrada em partes específicas da carteira do agronegócio, afetando sobretudo produtores de médio e grande porte de commodities como soja e milho, além de pecuaristas, especialmente na região Centro-Oeste do país.
A taxa de inadimplência geral, que considera as operações com pagamentos em atraso há mais de 90 dias, atingiu 6,08% em setembro de 2026, um incremento em relação aos 4,51% registrados no mesmo mês do ano anterior.
Ao analisar os principais segmentos, os índices de inadimplência em setembro de 2026 foram os seguintes:
- Agronegócio: 6,92%, ante 4,84% em setembro de 2025;
- Pessoa Física: 9,14%, ante 6,01%;
- Pessoa Jurídica: 3,44%.
A carteira de crédito expandida do Banco do Brasil encerrou o mês de setembro de 2026 com um total de R$ 1,3 trilhão. Embora represente um crescimento de 2,2% em um período de 12 meses, houve um recuo de 0,5% na comparação trimestral, com relação a junho do mesmo ano.
Revisão das Previsões Financeiras e Dividendos
Com o escalonamento das perdas relacionadas a empréstimos, o Banco do Brasil realizou uma profunda revisão de suas estimativas financeiras para o ano de 2026. A projeção para o lucro líquido ajustado foi ajustada para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões, uma queda considerável em relação à estimativa anterior, que variava de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões.
De maneira similar, a previsão para o custo do crédito foi elevada de um patamar entre R$ 65 bilhões e R$ 70 bilhões para um novo intervalo de R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões. A expectativa de crescimento da carteira de crédito também foi revisada, passando de uma projeção de expansão entre 0,5% e 4,5% para uma variação que indica estabilidade ou até mesmo uma contração de 2%.
Outro indicador que apresentou retração foi a margem financeira bruta, responsável por medir a diferença entre as receitas geradas por juros e as despesas de captação de recursos. Este resultado se situou em R$ 26 bilhões, representando um recuo de 1,5% em 12 meses. Para entender melhor o cenário macroeconômico que pode influenciar a inadimplência e as decisões bancárias, consulte informações no site do Banco Central do Brasil.
Imagem: agenciabrasil.ebc.com.br
Em relação à distribuição de proventos, o Banco do Brasil anunciou que destinará apenas 25% do lucro à distribuição de dividendos em 2026, percentual que corresponde ao mínimo obrigatório. Os juros sobre capital próprio (JCP) referentes ao terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, equivalentes a R$ 0,04 por ação, o que significa uma redução de aproximadamente 52% em comparação ao mesmo período de 2025.
A política de distribuição de proventos também passará por modificações:
- Não haverá anúncios intermediários de proventos nos dias 11 e 19 de novembro de 2026;
- O complemento referente ao exercício de 2026 deverá ser anunciado em 17 de fevereiro de 2027;
- O pagamento do complemento está agendado para 10 de março de 2027;
- Em 2027, o banco não realizará declarações ou distribuições de dividendos intermediários.
O pagamento do mínimo obrigatório no próximo ano estará condicionado às projeções de capital da própria instituição.
Índices de Capital e Rentabilidade
O índice de Basileia, um indicador crucial para o mercado financeiro que avalia a capacidade de um banco de suportar perdas sem comprometer sua estabilidade, também foi acompanhado de perto. Este índice compara o capital disponível da instituição com os riscos inerentes às suas operações, como empréstimos e financiamentos. Um índice mais elevado geralmente indica maior capacidade do banco de absorver eventuais prejuízos.
O índice do Banco do Brasil encerrou setembro de 2026 em 13,45%, uma queda em relação aos 14,81% registrados um ano antes. O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para absorver perdas, ficou em 10,80%, contra 11,16% em setembro de 2025.
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede o retorno gerado sobre o capital dos acionistas, também demonstrou retração, passando de 8,4% para 2,8% na comparação anual, refletindo os impactos do cenário de inadimplência e a revisão das projeções financeiras. Os dados indicam a necessidade de monitoramento contínuo dos desafios impostos ao setor bancário brasileiro.
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Em síntese, o desempenho financeiro do Banco do Brasil no terceiro trimestre de 2026 foi marcado por uma significativa queda no lucro, impulsionada principalmente pela elevação da inadimplência no agronegócio. As revisões das projeções financeiras e da política de dividendos refletem a adaptação da instituição a um cenário econômico mais desafiador. Para uma análise mais aprofundada sobre as tendências econômicas e seus impactos no setor financeiro, continue acompanhando nossa editoria de Economia.
Crédito da imagem: Marcelo Camargo/Agência Brasil
